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天晟新材2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 22:47    来源:同花顺

天晟新材(300169)(300169)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商,一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售。公司在软

质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面,均处于市场领先地位,并进一步扩大交通配套类产品的市场开发与应用。

(二)报告期利润表项目变动情况与原因分析

(1)公司本报告期,营业收入412,933,386.91元,较上年同期上升4.29%,主要系天晟复合销售比同期上升所致;

(2)公司本报告期,营业成本337,477,722.96元,较上年同期上升18.91%,主要系毛利空间下降及销售增长随之带来成本上升所致;

(3)公司本报告期,毛利率18.27%,较上年同期下降10.05%,主要系销售单价下降所致;

(4)公司本报告期,销售费用20,212,242.61元,较上年同期下降11.50%,主要系有效控制费用所致;

(5)公司本报告期,管理费用44,931,367.96元,较上年同期下降22.67%,主要系有效控制费用所致;

(6)公司本报告期,研发费用5,158,034.58元,较上年同期下降13.68%,主要系无重大新的研发立项投入所致;

(7)公司本报告期,财务费用18,201,889.60元,较上年同期上升11.19%,主要系资金成本上升所致;其中,利息收入258,875.99元,较上年同期下降69.01%,主要系存款下降所致;

(8)公司本报告期,其他收益3,853,027.25元,较上年同期上升47.09%,主要系政府补助确认增加所致;

(9)公司本报告期,投资收益-6,818,800.49元,较上年同期下降33.11%,主要系本报告期确认中铁轨道投资损失增加所致;

(10)公司本报告期,营业外收入6,227,437.26元,较上年同期上升5095.61%,主要系收到政府拆迁补偿款所致;

(11)公司本报告期,营业利润-19,686,318.86元,较上年同期下降762.31%,主要系销售成本上升及投资损失确认增加所致;利润总额、所得税、净利润随之同方向变化。

(三)报告期现金流量表项目变动情况与原因分析

(1)公司本报告期,经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升64.03%,主要原因系本报告期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致;

(2)公司本报告期,投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降259.22%,主要原因系本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致;

(3)公司本报告期,筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降774.38%,主要原因系本报告期取得借款收到的现金减少所致。二、公司面临的风险和应对措施 1、核心技术人员流失的风险 公司在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势。高分子发泡行业技术竞争的核心在于对发泡的配方工艺和总体生产工艺流 程的掌握,这些核心配方、工艺及技术对公司的生产经营至关重要。随着行业竞争日趋激烈,行业内企业对核心技术人员的 争夺在所难免。如果公司的核心技术人员离职或核心技术外泄,将会影响公司在高分子发泡行业的技术领先地位,从而对公司的生产经营造成一定影响。因此,公司面临因核心技术人员流失带来的技术外泄风险。对此,公司建立了完善的人力资源 管理体系,通过提供有竞争力的薪酬、福利,整体培养计划,采用公平的竞争晋升机制等措施,有效的吸引和稳定人才,加强了公司的核心竞争力,巩固公司市场领先地位。 2、经营规模迅速扩大可能引致的管理风险 公司已按现代企业制度的要求建立了较为规范的管理体系,运营良好,经营业绩稳步增长。随着经营规模的扩大,将对公司 高管人员的管理和协调能力提出较高的要求,公司现有的管理架构、管理人员的数量和结构若不相应进行调整,将对公司的 发展构成一定的制约。公司面临能否建立与公司业务规模相适应的高效管理体系和管理团队,确保公司稳定、健康发展的风险。对此,公司将进一步加强风险控制体系建设,增强人才队伍的建设,控制管理风险的发生。 3、新产品研发的风险 技术创新和产品不断的更新换代,是公司成立以来规模迅速扩大的重要因素。公司新产品的研发,一般要经过技术和工艺积 累、实验室实验、检测、技术和工艺调整、中试和规模生产的过程。由于高分子发泡材料,特别是高分子结构泡沫材料对产 品的质量、性能和稳定性有较高的要求,对产品的研发、生产的工艺设计要求较高,公司研发过程中需投入大量的人员和资 金,新产品的研发成本较高。公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响,存在新产品研发失败的风险,这种风 险可能导致公司不能按计划开发新产品,或者开发出来的新产品在性能、质量和成本损耗方面不具有竞争优势,进而影响公 司在行业内的竞争地位。对此,公司建立了有效的研发机制、持续的研发投入、不断扩充核心研发人员,保证了公司具备持续的技术创新能力。 4、境外经营风险 加快拓展境外市场、推动公司国际化发展步伐,是本公司的重要发展战略。公司通过对外投资,获得海外公司复合材料发泡 行业内领先的技术、产品、品牌和渠道,研发能力、高端产品的生产工艺和质量控制体系,拉大公司与竞争对手的领先优势, 同时实现公司的全球市场战略布局,完善公司产品在全球市场的营销渠道,加强公司在全球的品牌影响力,逐渐实现成为在 相关领域国际领先企业的战略目标。但境外经营受地缘政治、所在国政策及国际化人才培养、管理能力等因素影响较大,存 在一定风险。对此,公司加强国际化人才引进,积极消化、总结境外业务拓展经验、教训,在公司制度、规范层面加强对境 外业务管控,并严格执行。同时,公司在境外业务拓展和境外具体运营过程中,严格遵守所在地区政策、法规及相关习惯,以弱化境外经营风险。三、核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化,也未发生因其他关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形。公司核心竞争力主要体现在以下几方面: (一)核心竞争力优势表现 ①技术和研发优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心,采取了“预研一代、开发一代、设计一代、生产一代”的产品和技术发展模式,目前围绕着耐高温结构泡沫材料、超临界发泡技术、新一代PVC结构泡沫和轻量化应用技术、交通配套类产品的智能制造研究与开发,全力做好技术支持。 ②规模优势明显 公司目前已拥有软质发泡材料和结构泡沫材料规模化的生产能力。公司通过规模化生产合理降低单位生产成本,进一步扩大竞争优势;在交通配套类产品方面,也取得了明显进展。 ③质量优势 公司建立了严格的质量控制和管理制度,确保每批产品从原材料采购到产品出库的每个环节均经过严格检验。公司产品在执行严格的国家标准的同时,还参考执行国外领先产品标准,对质量制定了更高要求以满足高端应用领域客户的要求。对于风电领域,除需要满足本公司的质量检测要求外,还接受风电企业的现场监督检测,以确保每批产品的全程监控。 ④完整的产品线优势和成套解决方案优势 公司具有完整的产品线,从各种高分子软质发泡材料、结构泡沫材料的研发到规模化生产,再到制品的精密加工,为客户提供更具成本优势的成套解决方案,同时配合客户共同完成新产品或者新应用的开发。 公司利用各专业的高端人才优势和对行业的前瞻性,打破传统高分子发泡材料生产企业只做材料供应商的模式,创新性地将成套解决方案的理念运用到生产经营中,形成了以客户需求为起点,通过整体方案设计及产品设计、评审、实现、验证、安装调试等一系列流程,最终满足客户需求,并为其提供持续的技术服务,构成完整的成套解决方案。 ⑤相关认证的优势 公司已经通过了ISO14001环保体系的认证和ISO9001质量保证体系的认证,公司的结构泡沫材料通过了德国劳氏船级社认证(GL),轨道车辆用材料通过了德国DIN5510认证,公司汽车类产品通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组(IATF)的ISO/TS16949认证,运动休闲类产品通过了欧洲ROHS认证,使公司产品进入相关领域销售有了保障。 (二)自主研发和开发的无形资产情况 ①商标:截至报告期末,公司、子公司共拥有注册商标87项,报告期内无新增商标。 ②专利:截至报告期末,公司、子公司共拥有85项专利权(其中28项发明专利、51项实用新型专利、6项外观设计专利)。